最近在整理历史持仓的时候，被问到了这个问题，因为他说看过去两年多的持仓记录，“好像并没有一个很明显的规律”，有的时候在做趋势单，有的时候在反复做T，有的时候在做策略单，有的时候右侧进场，有的时候左侧进场，有的时候反复撸eth，有的时候又重仓去干btc。那到底能不能在一篇文章的时间里，讲清楚到底需要做对哪些事情，才能“复刻”类似的本金浮亏较少情况下的高收益？如何避免各种“人性陷阱”呢？
本文计划分4个部分，去尝试给大家拆解下，《梦想起航》做了哪些事情（当然，这是能实现现状的必要不充分条件），供大家做个参考，多一个视角和思路。
一、 仓位管理及回撤控制
永远把危机意识放在第一位，抱最好的预期，做最坏的打算，是我做所有事情的一个准则。
类似于带轮滑社团的时候，会让大家先学好不同突发情况下，应该如何处理，来减少损失；教大家滑起来之前，先教大家怎么摔。
做交易的时候，也会在每次开单之前，划定几个不同层次的线，分别对应着建议减仓位置、强制减仓位置，建议全平位置、强制全平位置，作为当价格没有按预期去走时，分别对应的可能的亏损边界和行情判断之外的止损约束。这样无论行情如何进行，单笔交易、连续交易对应的回撤，都是在最开始的计划范围之内， 不会出现超出边界的行为，其中建议减仓/平仓的位置，可以结合自己判断，做出最终是否减仓/平仓的决定，因为实际行情中可能会发生一些虽然浮亏较多，但是有明显企稳/触顶的迹象的时间，所以并非强制约束。而当亏损进一步扩大时，即使判断已经临近行情转变位置，也会强制降低仓位/平仓，避免因单次误判带来的亏损无限扩大。
更具体的讲，是制定了不同的边界围栏，对应着不同收益率，以及不同回撤发生后，最大的持仓比例（实际杠杆率）可以达到多少。收益率和实际杠杆率是正相关的，且收益越高时，杠杆率的增幅不断收紧；单笔及连续或累计回撤比例越高、次数越多，对应的实际杠杆率会越低，且多次连续回撤后，可能会触发一段时间的交易冻结，冻结结束后，以极低仓位开始新的交易，避免亏损不断扩大。
同时，在每次具体开单前，都会对这一单的性质做简单划分（如左侧单 or右侧单 or 对冲单 or 赔率单；短线单 or 长线单；底部收益积累单 or 收益博高收益单等），然后对开单之后一段时间内的重点数据、重点事件，相关点位（包括纳指、btc、该币本身）等信息做整理盘点，从而推测未来可能的不同走势，及各种走势下，如何决策做个简单计划。而非单一的想着或者听别人说现在该涨了，所以买进去，然后真涨了，再去想这时候卖掉呢还是继续拿下去，进去就被套了，就想要不要割肉还是继续拿。如果是后面这种情况，往往比较被动，且容易出现情绪化交易，反复犯错，连续被收割或者一波亏大。
二、 丰富且可靠的工具及信息渠道和足够的知识、能力积累
这里其实是比较宽泛的概念，对于每个人和不同市场，需要的工具/能力/信息渠道、知识能力积累各有不同。
做美股/港股的，肯定和a股的不一样，和币圈，期货，外汇的也都不一样。每个市场有每个市场的特点，每个市场有每个市场的玩法。
这里举两个例子，一个是币圈，现有的工具包大多是和其他小伙伴共享共建的，比如关于未来不同颗粒度涨跌概率预测，买点卖点提示，这个东西准确率其实一直还不错，但是测试了各种策略，在较长周期里去自动化交易，收益都不太高，或者回撤会比较大，所以这类工具更多适合拿来做人工的辅助——一方面代替人来进行24小时盯盘，当比较重要点位附近，可以触发电话告警，或者群友语音互通；另一方面具体决策时，可以关注下预测结果是否与主观决策不一致，不一致时多去思考下，并且开单后更多关注下。
其次是各类监控工具，比如链上大额挂单，大额成交单，大额爆仓单，大额划转，急拉/急跌监控，关键点位突破监控，敏感地址异动监控，核心KOI或者关键人物发言/行为监控，核心数据指标监控等等。这些监控数据可以帮助我们快人一步做出决策。
然后是各种信息互通群，理论上讲，群成员多的群，大多数情况下，信息质量和信息密度不高，小一些的群聊，尤其是比较精准的圈子，对大家交易的帮助可能更大一些。（当然也有茫茫多的低质量一起亏钱群）
工具还包括一些信息自动爬取分析工具，情绪监测类的工具，市场热度工具等等。
而知识和能力，可能就更加宽泛，做不同类型的交易，需要的知识能力都是完全不同的，比如加密市场里有比较多的人在做的是各类套利工作，根据不同交易所以及现货、合约的价差进行套利，同时还有人在做资金费率套利。这些人的年化大概在10%～30%。对于一些收益预期比较低的人，或者资金体量比较大的人，或者需要配置部分资产到稳健型理财的人，这种模式就是很好的选择，他们需要去研究如何进行套利，潜在风险有哪些，如何做好风控，如何权衡收益和风险（小交易所流氓限制或者跑路风险）；而如果是长线多头交易，则需要考虑的是大周期节奏，每次回落的深度，从而决定进场时机和进场节奏，同样的，止盈策略一样重要，加密领域属于波动率格外大的市场，所以做好止盈和入场择机，可以让你收获远超加密货币本身涨幅的收益；如果你是一级市场玩家，那可玩性就更高了，塞内盘，抓爆款，买撤池子超跌的，买比别人更快一步的等等。
当然有人可能会问做合约的需要具备什么知识和能力，或者说什么才是最重要的，我觉得放在第一位的应该是纪律性，其次是交易体系，然后再是具体的交易所需要的知识和能力，如果你觉得自己并不能很好的控制自己的情绪和行为，那合约市场只会放大你犯错的代价。
具体举例子说几个知识和能力积累的点，比如如果你没有一级市场交易的经验，那么哪怕你判断trump是一波确定性较高的高倍盈利机会，你也很难在一两天之内做完买进和卖出动作，很可能你还在熟悉工具的时候，价格就已经涨上去了，而当你终于进来了，也被挂在山顶了。
同理，如果你不知道稳定币的分类，不知道luna的“算法稳定”本身是“伪概念”存在漏洞，当特定条件发生时，会触发螺旋归零，那你就不会抓住luna螺旋归零的收益机会。
如果你不知道有做波动率的工具和产品（波动率越大赚的越多），那在一些反复插针的行情里，你可能就只能用网格或者马丁去寻找收益机会，但是一旦最终方向与你的判断不同，哪怕震荡过程有盈利，也可能在最后全吐掉。
这类例子还有很多，起风的时候，你得先站到风口，或者站到踏浪儿的肩膀上，才有机会乘东风。
第二个例子是a股，a股需要的知识和信息又是完全不同的。首先第一个问题，a股能不能赚钱？那是一定的，既然有这么多人在a股亏的哭爹喊娘，深恶痛绝，那就一定有人在a股赚得盆满钵满。最近也接触了很多做a股且持续盈利的大佬，聊下来最赚钱的一种模式，是一种工业化、体系化的模式，各环节各流程都有专业人员参与，谁负责选标的，谁负责找韭菜，谁负责做视频，谁负责左分流，谁负责做转化，谁负责刷数据，谁负责心理按摩，工具、话术高度凝结，围绕自媒体的一整套收割机制。所以a股里你不理解为什么自己买啥啥亏，为什么老师们就能赚钱，好不容易花钱进了付费群，赚了几笔，一年下来发现整体竟然还是亏的，其实你不过是老师play中的一环。当然有没有办法逃出这个怪圈？当然也有。
三、 大小周期的判断和把握
这个部分其实也算是知识能力积累的一部分，但是单拆出来去讲，因为他确实很特别且重要，万物皆有规律，万物也都有周期，没有只涨不跌的市场，也没有万古长青的王权。
和大部分人更近的事情，一个是18～22年的地产销售，占了近30年商业化地产销售的大头，在20年前后，我反复给大家推荐一本书叫《这次不一样》，其实就是希望大家能理解书中的那句“这次没什么不一样”。不要有xx一定不会让xx跌这样一厢情愿的想法，所有决策都有需要付出的成本，对应的收益，以及需要面临的风险考量。当成本远高于收益或者潜在风险很大时，这个事情就变得没有必要和意义；
另一个就是18年之后开始，被😷掩盖到23年之后完全摆在大家面前的（）下行周期，在这几年里我反复去提事实上已经在（）周期里，并且时间会比大家预期久，并不会因为放开而迅速好转，反而因为预期落空，可能出现更糟糕的情况。在这次周期之前，大部分的下行周期时间都比较短，或者说都被巧妙化解了，导致前期大家很乐观天真的觉得现在的问题就是xx的问题，只要__就可以好起来，对这次__的持续时间和幅度烈度的错误预期，也让很多人付出了很重的代价。如果在21年看过我推荐的瑞达利欧的《债务危机》，或者有类似的知识储备，就能更好的了解这一轮周期，可以做出更好的应对。
第三个就是崛起国与守成国之间的博弈周期，这里我给大家推荐国的书是《注定一战》，书中记录了大量的相关案例及对抗冲突发展过程，如果大家看过这本书和前文推荐的《债务危机》，你就会发现现在发生的大多事情，都是可预期的。大家对很多具体决策的不理解，大概率是视角不够高或者视野不够开阔。
那除了这些和大部分人直接相关的大周期，还有很多具体的小周期，包括btc减半周期（加密领域），气象周期（部分期货市场），特定行业周期（个股或者板块），以及回落过程中的轧空行情，上涨过程中的洗盘/去杠杆等等。
把握大周期有利于大家更好的做好资产配比，也有利于大家更好的做好短线的交易选择（比如顺势单可以左侧进场，接受更大比例浮亏，而逆势单少做，且不抗单）。很多人会发现自己摸索好久，终于找到一个比较“好”的盈利模式，或者技术分析，然后突然就“失灵”了，开始频繁亏钱，或者持续小赚，一单大亏，往往就是没有意识到“周期”存在，不能及时对行情变化（周期的不同阶段转换）做出及时应对。
四、 寻找适合自己的交易市场、交易模式、交易时间
这个同样非常非常重要，有些人喜欢做长线价值投资，结果上来就奔着加密一级市场，做调研做研究，发现每个项目都很有叙事有价值，代表未来，潜力无限，结果分散投资，长期持有，结果发现几个月后一看全归零了。
有些人喜欢做技术交易，分析技术面分析指标，结果第一战场选了a股，结果屡屡受挫。
有人擅长做空交易，擅长价值分析计算泡沫度，结果奔着膨胀过程的美股去了。
所以分析自己擅长的交易方式，然后去找适合这个交易模式的市场，就非常重要。
另外，如果你优势是择时，那就寻找一个处在上升周期的市场；如果你优势是看人，那就选基金经理/私募项目；如果你的优势是技术扎实，那就去可以套利/卖铲子的市场；如果你的优势是数据敏感性和分析，并且有很强的自控力，那就尝试期货、外汇、合约。
交易时间其实对应的是择时，大部分人一生中可以入场交易的时间就一二十年，所以选择空间并没有很大，但是即便如此，在12年港股交易的人，也会和21年入场的感受完全不同。所以择时也非常重要。
交易要么足够简单，要么足够复杂，中间态长期是一定会亏钱的，同时因为大家很难把每个事情都考虑的很清楚，所以运气也会影响最终的盈亏与否。
当然，还有两个同样非常重要的点，一个是明白认知和认知变现是两回事儿，你能判断的对宏观走势，不等于在资本市场可以以此获利，因为资本市场和宏观周期不总是完全同频，拉长时间去看两个是高度正相关，但是具体到市场中，可能发展过程以及具体时间的不同，都会带来一些比较痛苦甚至灾难的结果（参考《大空头》原型之一伯利，他比别人更早发现次级贷款风险，并大仓位做空美国楼市，从中获利巨大，但是因为实际次贷危机及地产泡沫破裂时间较晚，他的理财产品出现了比较大的浮亏，而他为了避免用户提现导致项目整体崩盘，限制了投资人的提现，进而导致他再次开放提现时，投资人逃难式提现，也对他产生了巨大打击，从此远离投资市场沉寂许久，直到近些年才再度出山） ；
另一个是寻找同频同路人，远离纷争。同路同频的人会和你相互扶持相互鼓励，帮你走的更快更远，而纷争只会占据你的时间精力，给你带来负面影响。